Banca Comercială Română (BCR) a încheiat o nouă emisiune de obligațiuni senior nepreferențiale în valoare de peste un miliard de lei, cu o maturitate de 7 ani și opțiune de răscumpărare anticipată după 6 ani.

Potrivit unui comunicat al băncii, remis luni AGERPRES, aceasta este cea mai mare emisiune corporativă din 2026 de pe Bursa de Valori București și cea mai mare emisiune în lei a unui emitent corporativ român în perioada 2024 - 2026, cu excepția emisiunii în lei a BCR din noiembrie 2025, de 1,125 miliarde lei.

'Am ieșit pe piață când atenția publică era îndreptată asupra băncilor, pentru că principiile nu se negociază în funcție de context. Răspunsul investitorilor a venit în mai puțin de 24 de ore, cu o ofertă închisă anticipat și o subscriere de două ori mai mare decât suma minimă anunțată. Pentru noi, rezultatul acestei emisiuni este un vot de încredere în BCR, în profilul nostru de credit și în modul corect, transparent și etic în care acționăm', a declarat directorul general al BCR, Sergiu Manea, citat în comunicat.

Obligațiunile au fost emise la un preț de 100% din valoare nominală, fiind cumpărate la preț întreg, cu un cupon anual fix de 7,77% și o marjă de 95 puncte de bază peste curba titlurilor de stat românești, ceea ce arată interesul investitorilor și încrederea ridicată în BCR, conform băncii.

Emisiunea de obligațiuni BCR a primit rating Baa2 de la Moody's și se estimează ca va primi rating BBB+ de la Fitch, în linie cu programul de obligațiuni al băncii.

'Execuția acestei tranzacții reflectă cât de solid este profilul de credit BCR și apetitul tot mai mare al investitorilor pentru instrumente în lei emise de emitenți de prim rang. Compresia rapidă a registrului de ordine și granularitatea cererii confirmă că piața locală de capital atinge un nivel de maturitate care permite emitenților români să acceseze finanțare în monedă locală la condiții competitive, în volume relevante', a declarat Cosmina Plaveti, Head of Investment Banking BCR, în comunicat.

BCR a reușit să se împrumute de pe piața de capital la o dobândă cu 0,95% peste costul de finanțare al statului român, un ecart pe care investitorii îl rezervă de regulă emitenților cu cel mai solid profil de credit. Performanța vine într-un context complicat pentru sectorul bancar local, marcat de tensiuni geopolitice, de instabilitatea politică și economică națională, dar și de dezbaterile pe tema cadrului de reglementare a băncilor, se precizează în comunicat.

'În aceste condiții, faptul că BCR atrage finanțare la un cost atât de apropiat de cel al statului arată că investitorii trateaza banca ca un partener sigur și de încredere. În plus, emisiunea a fost structurată în format senior nepreferențial, un instrument care suportă pierderile înaintea datoriei senior tradiționale, ceea ce indică o cerere solidă și o bază de investitori de calitate', se menționează în comunicatul băncii.

De la lansarea programului de obligațiuni, BCR a atras finanțări totale de peste 13,3 miliarde lei. AGERPRES/(AS - redactor: Oana Tilică, editor: Andreea Marinescu, editor online: Ada Vîlceanu)